毎月分配型投信の「本当の利回り」が改善し、2ケタに達した投信は29本。人気100本の平均利回りも半年前の5.6%から7.9%へ上昇した。AIブームを追い風に株式型や海外リート型が好調な一方、為替や値動き、高分配には注意も必要だ。純資産額ランキング上位20本を詳しく分析し、21～100位も運用会社別に紹介。20代で意外に高い保有率の実態も探る。（ダイヤモンドZAi編集部）
株式型と海外リート型が好調
利回りが大幅改善！
毎月分配型投信の人気100本の本当の利回りは、半年前よりも改善した。
利回りがプラスだった投信は、半年前の94本から97本に増加。100本の平均利回りは、半年前の5.6%から7.9%にアップした。
利回りの改善を牽引しているのが株式型と海外リート型だ。株式型の半年前の平均利回りは8.9%だったが、今回は12.6%にアップ。海外リート型は2.6%が8.4%となり、株式型以上に改善している。
本当の利回りランキングベスト30（下図）を見てみよう。半年前と同じくトップとなったネクスト・ジェネレーションや、今回が初登場で利回り2位となったサステナブル・ギフトなどの株式型は21本がランクイン。
次いで多いのが、フィデリティ・USリート・ファンドB（為替ヘッジなし）などの海外リート型で5本。この26本はすべて利回りが2ケタ台となった。
ただ、円安で成績がかさ上げされている投信も多い。為替次第で、成績が急激に悪化することも十分あり得る。今後も定期的なチェックは欠かせない。
AI関連の比率が高い投信は
値動きの大きさに要注意
今回の利回り改善の主役は株式型と海外リート型。両タイプとも、世界的なAIブームを取り込んで、好成績を達成した投信が多い。
株式型の代表例が利回り3位のフィデリティ・グロース・オポチュニティ・ファンドD（予想分配金提示型・為替ヘッジなし）や同4位のグローバルAIファンド（予想分配金提示型）。いずれもAI関連の比率はかなり高い。
海外リート型でも、AIを稼働させるデータセンターへの投資比率が高い投信が好調だった。
利回り17位のフィデリティ・USリート・ファンドB（為替ヘッジなし）や18位のニッセイ世界リートオープンがそれにあたる。
ただ、AI・半導体関連の比率が高い投信は、値動きに注意したい。AI・半導体関連の株価やリート価格が大きく下落した時に、本当の利回りがマイナスに落ち込む恐れがある。
次ページでは、純資産上位20本をランキングで紹介！好成績の投信はどれか、実力をチェックする。
