NISAで買う投信、人気や知名度だけで選んでいないだろうか。相場が大きく揺れる今こそ、問われるのは本当の実力だ。アクティブ型投信21本を、1・3・5年の成績に加え、下がりにくさやコストなど7つの視点で徹底分析。好調を維持する投信、逆風でも踏ん張る投信をズバリ見極める。投信選びに役立てよう！（ダイヤモンドZAi編集部）
「ダイヤモンドZAi」2026年10月号の「★★★の数を見るだけ！NISAで買っていい投信 ダメな投信がズバリわかる！投信格付243 2026年夏版」を基に再編集。データはすべて雑誌掲載時のもの。
相場が揺れる今こそ
好成績の「いい投信」を見極めろ！
アクティブ型は、投信ごとの成績の差が大きい。それぞれ、運用スタイルや組入銘柄が違うためだ。市場環境による有利・不利も出る。相場が目まぐるしく動くなかで、好成績の「いい投信」を見極めたい。
選ぶポイントは、まず同じタイプの他の投信と比べて成績良好であること。順位は上半分なら合格だ。また、市場平均（指数）を上回っているか、つまりインデックス型に勝っているかも要チェック。
特に、長期で見た成績は重要だ。実力のある投信は、逆風で一時的に成績が下がっても、後に盛り返す。ただし、短期で低迷が続けば、いずれ中長期の成績も悪化する。
そこで、アクティブ型は短期（1年）・中期（3年）・長期（5年）の成績を基に格付け。無星～★3つの4段階で、★2つ以上が合格の目安となる。
最近は株式市場の上下動が激しい。安心して持ち続けられることもポイントだ。
良好な成績をずっと維持できているかを示す「好成績キープ」、運用環境が厳しいときに、下落を抑えられているかを示す「下がりにくさ」の評価にも注目したい。
