決算で信越化学が下落も、AIによるウエハー期待でSUMCOが上昇/日経平均反発【今日の注目株＆日本株市場見通し】「デイリーZAi」7月27日号

◆今日の内容を10秒でチェック！

• ・日経平均は反発、中東情勢の改善で東証プライムの9割が上昇
• ・決算で信越化学＆中外薬が下落、SUMCOはウエハー期待高まる！
• ・株価10倍で立ち見も！キオクシア・ソフトバンクGなど、AI・半導体4社の株主総会を直撃レポート

信越化学工業（4063）

6146円（－556円）

2027年3月期の第1四半期（4～6月）営業利益は前年同期比4.2％増の1738億円と、市場予想並みだった。一方、今回開示した通期業績予想は、営業利益が7000億円（前期比10.2％増）と市場予想を大きく下回った。AI関連の旺盛な需要を背景にシリコンウエハーなどの半導体材料が好調で、電子材料事業が全体をけん引。一方、塩化ビニルなどの生活環境基盤材料事業の低調が続いた。今期計画は塩化ビニルなどの見通しを保守的に設定しているようだが、株価は業績予想の下振れを嫌気して下落した。一方、ウエハー市況の先行き期待が高まり、SUMCOは買われた。

中外製薬（4519）

6848円（－568円）

2026年12月期の上期（1～6月）営業利益は前年同期比16.9％増の3196億円。一方、経常的な業績を示すコア営業利益は49.1％増で市場予想を下回った。海外で血友病治療薬「ヘムライブラ」や皮膚病薬「ネムルビオ」の販売が好調だったが、両薬品の販売先の決算から織り込み済みだった。また、米イーライ・リリーが4月から米国で発売した肥満症薬「ファウンダヨ」のロイヤリティ収入が期待に届かなかったことも重石になったようだ。

カバー（5253）

1650円（＋300円）

VTuber（バーチャルユーチューバー）のキャラクターIP（知的財産）開発やプロダクション運営など。23日に配信を開始した初の公式スマートフォン向けゲーム「hololive Dreams（ホロライブドリームス）」が配信翌日の24日に100万ダウンロードを突破。23日・24日はリリースに伴う材料出尽くし感から急落したが、好調なスタートを好感した買いで今日は一転、大きく上昇した。同ゲームはサイバーエージェント子会社と共同開発した。

ダイヤモンドZAi ゴールドプラン限定

【2】有料会員限定コンテンツを試し読み！

株価10倍で立ち見も！キオクシア・ソフトバンクGなど、AI・半導体4社の株主総会を直撃レポート

※ここでは有料会員限定記事の一部を無料公開しています。

株価沸騰！AI・半導体4社
株主総会で経営トップは何を語ったのか

　今年前半、最も話題になった株といえばキオクシアホールディングス。AIブームが、主力のNAND型フラッシュメモリー＊に爆益をもたらし、株価は昨年12月から10倍に急騰。

＊データを記憶する半導体

　ほかにも今年7万円台に突入した日経平均を牽引した、孫正義会長率いるソフトバンクグループや、東京エレクトロンなどの半導体銘柄にも直撃。ちなみにこの3社は日本の株式市場の、時価総額トップ5に入る。

　業績・株価ともに、「超アツイ」AI・半導体株ゆえ、株主総会もお祭り状態。ここからは、大いに盛り上がった株主総会の様子も交えてお伝えする。

「ありがとう」の嵐、立ち見も続出
キオクシアホールディングス

　株主総会当日の株価は10万円台。この日、来場した株主は最低でも1000万円ホルダーということになる。マスコミも多数押しかけ、株主にマイクを向ける取材陣が目立った。

　事前質問は「役員報酬」と「株主還元」に集中。役員報酬は上限を株価に連動させるとし、株式分割、自社株買い、配当も検討中だと語った。

　では、プロの分析はどうか。

　経済ジャーナリストの和島英樹さんは、「第1四半期予想は大きなサプライズ。AIの中心が学習から推論へ移り、構造的な追い風が吹く。ただ株価は急騰。調整局面を待ち、株式分割してから買うのが現実的」と話す。

※ザイはSNSでも情報発信しています！
下記から皆様のフォロー・いいね！をよろしくお願いいたします。

■X（旧ツイッター）：@ZAiClub
■Facebook：ダイヤモンド・ザイ
■Instagram：diamond_zaiclub